O mercado de NAND entrou em uma nova fase em 2026, e a corrida pela Inteligência Artificial já começa a afetar diretamente componentes que fazem parte de PCs, notebooks e servidores convencionais. A explosão da infraestrutura de IA está aumentando a procura por armazenamento de alta capacidade, especialmente SSDs empresariais (eSSDs) usados em data centers.
Os dados mais recentes mostram uma mudança importante na distribuição da produção. A Samsung continua na liderança global, mas sua participação vem diminuindo enquanto fabricantes como SK hynix e YMTC avançam. Ao mesmo tempo, uma parcela cada vez maior dos chips NAND está sendo direcionada para aplicações corporativas de maior valor.
O resultado é uma combinação que merece atenção de quem pretende comprar um SSD: mais demanda por armazenamento para IA, capacidade produtiva limitada e fabricantes priorizando produtos com maior margem. Esse cenário pode manter a pressão sobre os preços dos SSDs de consumo nos próximos meses.
Samsung ainda domina o mercado de NAND
A Samsung permanece como a principal fabricante mundial de memória NAND, mas os números do segundo trimestre de 2026 mostram uma competição cada vez mais equilibrada. Segundo dados da Counterpoint Research, a companhia respondeu por aproximadamente 25% das remessas globais de NAND no trimestre.
O número representa uma mudança significativa em relação à participação histórica da Samsung. No primeiro trimestre de 2026, por exemplo, a empresa tinha 29% do mercado em receita, contra 31% no quarto trimestre de 2024 e 35% no segundo trimestre daquele ano.
Isso não significa que a Samsung esteja necessariamente perdendo relevância. O movimento também reflete uma transformação na própria indústria: fabricantes estão reorganizando a produção para atender à crescente demanda por memórias voltadas para servidores e Inteligência Artificial.
A própria Samsung confirmou que seu negócio de memória está concentrando esforços em produtos para servidores diante da forte procura relacionada à IA. A empresa afirmou que espera crescimento especialmente em DRAM para servidores, eSSDs e HBM durante o segundo semestre de 2026.
O ranking das gigantes de armazenamento
Considerando as remessas de bits NAND no segundo trimestre de 2026, o mercado apresenta uma disputa bastante concentrada:
- Samsung: 25%
- SK hynix: 22%
- YMTC: 14%
- Kioxia: 14%
- Micron: 13%
- SanDisk: 11%
Os números ajudam a explicar uma das principais mudanças do setor: a YMTC alcançou o terceiro lugar em volume de remessas, superando fabricantes tradicionais como Kioxia e Micron nesse critério.
É importante destacar que participação por remessas não é a mesma coisa que participação por receita. Produtos empresariais normalmente possuem maior valor agregado, portanto uma fabricante pode enviar mais bits e ainda gerar menos receita do que outra com maior presença em soluções premium.
Esse detalhe também explica por que a ascensão da YMTC não significa automaticamente liderança financeira. Segundo análises recentes, a empresa chinesa ainda possui forte exposição ao segmento consumidor e enfrenta restrições para ampliar sua presença em determinados mercados corporativos.
O gargalo criado pela priorização da DRAM
A pressão sobre o armazenamento começa antes mesmo de o SSD chegar às lojas. Os grandes fabricantes precisam decidir como distribuir sua capacidade produtiva entre diferentes tipos de memória.
No caso da Samsung, a estratégia atual favorece produtos associados à infraestrutura de IA, incluindo HBM, DRAM de servidores e SSDs empresariais de alta performance. Esses componentes podem oferecer margens mais atraentes do que produtos NAND destinados ao mercado convencional.
A lógica comercial é simples: se data centers estão dispostos a pagar mais por grandes volumes de armazenamento e memória de alto desempenho, existe um incentivo para direcionar capacidade para esse segmento.
A Samsung confirmou que o mercado de memória opera sob restrições de capacidade, enquanto a demanda por produtos para servidores continua forte. A companhia também destacou que a expansão dos investimentos em infraestrutura de IA deve sustentar essa procura no segundo semestre.
Para o consumidor, o problema é que a fabricação de memória não pode ser expandida instantaneamente. A construção de novas fábricas e a conversão de linhas de produção exigem investimentos elevados e tempo. Assim, qualquer mudança brusca na composição da demanda pode produzir efeitos sobre a disponibilidade.
Mercado de NAND muda com a explosão dos SSDs empresariais
A transformação mais expressiva está acontecendo no destino dos chips NAND. Os eSSDs, utilizados em servidores e data centers, passaram de aproximadamente 26% para 48% das remessas globais de bits NAND em apenas um ano, segundo os dados citados pela Counterpoint Research.
Na prática, quase metade de todos os bits NAND enviados globalmente já está relacionada ao armazenamento empresarial.
A explicação está na própria arquitetura da infraestrutura moderna de IA. Grandes modelos exigem enormes quantidades de dados, checkpoints, bancos de dados, conjuntos de treinamento e sistemas de cache. GPUs e aceleradores também precisam acessar informações rapidamente, aumentando a importância do armazenamento de alta velocidade.
Essa demanda cria um efeito de deslocamento. Quando uma parcela maior da produção é direcionada para SSDs empresariais, sobra proporcionalmente menos capacidade para determinados produtos destinados a PCs e notebooks.
A expectativa é que os eSSDs ultrapassem 50% de todo o consumo de NAND até o final de 2026, caso a expansão da infraestrutura de IA continue no ritmo atual.
Por que isso pode encarecer o SSD do consumidor?
O impacto econômico ocorre principalmente através do ASP, ou preço médio de venda.
Quando a oferta disponível para o mercado consumidor fica mais apertada enquanto a procura permanece estável ou aumenta, os fabricantes e distribuidores têm maior capacidade de sustentar preços elevados.
Não significa que todos os SSDs ficarão imediatamente mais caros. Modelos antigos, promoções, excesso de estoque e diferentes capacidades podem produzir comportamentos distintos.
Porém, o cenário estrutural é menos favorável para quem esperava uma queda contínua no preço por terabytes.
A própria Counterpoint já registrava forte valorização do mercado NAND no primeiro trimestre de 2026, impulsionada pela alta dos preços associada à demanda por infraestrutura de IA. O mercado global chegou a aproximadamente US$ 46 bilhões, com crescimento de 90% em relação ao trimestre anterior.
O que esperar dos preços de armazenamento nos próximos meses
Para quem está montando um PC, atualizando um notebook ou planejando ampliar um servidor Linux, o momento exige mais atenção ao custo por terabyte.
A tendência não é necessariamente de uma disparada uniforme nos preços. O mais provável é que o mercado permaneça sensível à disponibilidade de NAND, aos contratos de grandes data centers e ao ritmo dos investimentos em IA generativa e infraestrutura de servidores.
A situação também pode criar oportunidades. Quem acompanha promoções e compara modelos pode encontrar SSDs de gerações anteriores com preços interessantes, especialmente quando fabricantes precisam limpar estoques.
Por outro lado, esperar uma grande queda de preços apenas pelo avanço tecnológico pode ser uma estratégia arriscada enquanto a indústria estiver priorizando aplicações empresariais.
O ponto central é que a corrida pela IA deixou de afetar apenas GPUs e memória RAM. Ela já influencia diretamente a cadeia de armazenamento e pode determinar quanto o consumidor pagará por um SSD nos próximos meses.
Para administradores de sistemas, montadores de PCs e entusiastas de hardware, acompanhar o mercado de NAND passou a ser tão importante quanto observar preços de DRAM, GPUs e processadores.
