O mercado de memória HBM ganhou um novo capítulo na disputa global por componentes para inteligência artificial. No segundo trimestre de 2026, a Samsung ampliou de forma expressiva sua participação e chegou a 33% do mercado mundial de HBM em receita, segundo dados da Counterpoint Research. O movimento coloca a companhia mais próxima da líder SK Hynix e mostra que a corrida pela infraestrutura de IA está redesenhando o equilíbrio entre os grandes fabricantes de memória.
O avanço chama atenção porque a Samsung foi a única entre as três grandes fornecedoras de HBM a ganhar participação no trimestre. Enquanto a empresa sul-coreana avançou, SK Hynix e Micron perderam espaço, indicando uma disputa cada vez mais acirrada por contratos ligados a GPUs, aceleradores de IA e data centers de alto desempenho.
O salto da Samsung no mercado de memória HBM
De acordo com a Counterpoint Research, a Samsung passou de 21% para 33% de participação no mercado global de HBM entre o primeiro e o segundo trimestre de 2026. Isso representa um ganho de 12 pontos percentuais em apenas três meses.
Mais importante do que o número absoluto é a velocidade dessa evolução. No segundo trimestre de 2025, a Samsung tinha apenas 15% do mercado. Um ano depois, sua participação mais que dobrou, enquanto a companhia avançou para a segunda posição entre os fornecedores globais.
O resultado também reduziu significativamente a distância para a SK Hynix. A líder passou de 58% para 50% entre o primeiro e o segundo trimestre de 2026. Assim, a diferença entre as duas empresas caiu de 37 para 17 pontos percentuais em apenas um trimestre.
Comparativo trimestral e anual
Os números ajudam a dimensionar a mudança:
| Fabricante | Q2 2025 | Q1 2026 | Q2 2026 |
|---|---|---|---|
| SK Hynix | 64% | 58% | 50% |
| Samsung | 15% | 21% | 33% |
| Micron | 21% | 21% | 18% |
A Samsung, portanto, ganhou 12 pontos percentuais no comparativo trimestral e 18 pontos percentuais no comparativo anual. Em termos relativos, sua fatia mais que dobrou em um ano.
A evolução está relacionada ao avanço da empresa na produção e comercialização de HBM4, nova geração de memória voltada aos aceleradores de IA. A Counterpoint prevê que a participação da Samsung poderá continuar aumentando à medida que os embarques de HBM4 ganharem escala.
O papel da tecnologia HBM na infraestrutura de IA
A HBM, ou High Bandwidth Memory, é uma tecnologia de memória desenvolvida para oferecer uma largura de banda muito superior à encontrada em soluções convencionais de DRAM. Em vez de depender apenas de módulos tradicionais instalados separadamente, a HBM utiliza múltiplas camadas de memória empilhadas e uma conexão de alta velocidade com o processador ou acelerador.
Essa arquitetura é particularmente importante para GPUs e aceleradores de inteligência artificial, que precisam movimentar enormes volumes de dados entre memória e unidades de processamento.
Em cargas de trabalho de IA, não basta ter muitos núcleos de processamento. O sistema também precisa alimentar esses núcleos rapidamente. Quando a memória não acompanha a capacidade computacional, surge um gargalo que reduz a utilização do acelerador.
É justamente nesse ponto que a HBM se tornou estratégica para data centers, supercomputadores e sistemas de IA generativa. O aumento da complexidade dos modelos e a expansão das infraestruturas para treinamento e inferência elevam continuamente a demanda por memória de alta largura de banda. A própria Counterpoint relaciona o crescimento do mercado de DRAM e HBM à expansão da infraestrutura computacional voltada à IA.
O panorama global do mercado de memória HBM e a disputa entre fabricantes
Apesar do avanço da Samsung, a SK Hynix continua na liderança, com 50% do mercado global de HBM no segundo trimestre. A empresa ainda possui uma vantagem considerável, especialmente por sua forte presença em gerações anteriores da tecnologia, como a HBM3E.
A retração, porém, merece atenção. A participação da SK Hynix caiu de 64% no segundo trimestre de 2025 para 50% no mesmo período de 2026. A queda não significa necessariamente redução da demanda pelos produtos da empresa, mas mostra que concorrentes passaram a capturar uma parcela maior do crescimento.
A Micron, por sua vez, permaneceu na terceira posição. Sua participação caiu de 21% para 18% no intervalo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2026. Dessa forma, Samsung e SK Hynix ampliaram conjuntamente seu domínio sobre o segmento, enquanto a Micron busca preservar sua posição em um mercado cada vez mais concentrado em grandes contratos para IA.
Outro fator importante é a transição tecnológica. A Counterpoint afirma que a maior parte da receita de HBM ainda vem da HBM3E, enquanto os embarques de HBM4 devem ganhar força no segundo semestre de 2026. Isso significa que os números do segundo trimestre ainda representam apenas parcialmente a próxima etapa da competição.
Samsung mantém liderança no mercado geral de DRAM
A força da Samsung não se limita ao mercado de HBM. No segmento mais amplo de DRAM, a companhia também recuperou e consolidou a liderança global.
No segundo trimestre de 2026, a Samsung alcançou 39% de participação no mercado de DRAM, segundo a Counterpoint Research. A empresa voltou a níveis de participação observados em 2024 e ampliou sua vantagem em um mercado impulsionado pela forte demanda de servidores e aplicações de inteligência artificial.
No mesmo período, a SK Hynix ficou com 26%, enquanto a Micron alcançou 25%. A proximidade entre as duas empresas mostra que a competição no mercado convencional de DRAM também está se intensificando.
Esse cenário é estratégico para a Samsung porque cria uma posição relevante em diferentes camadas da cadeia de memória. A companhia pode atuar tanto no mercado tradicional de DRAM quanto no segmento premium de HBM utilizado por aceleradores de IA.
Impactos no mercado e o que esperar para o futuro
O avanço da Samsung altera o equilíbrio competitivo do mercado de memória HBM justamente no momento em que a inteligência artificial aumenta a importância desse componente.
A liderança da SK Hynix ainda é clara, mas a redução da vantagem para a Samsung muda a perspectiva para os próximos trimestres. A chegada da HBM4, associada à expansão de novos aceleradores e sistemas de IA, pode provocar uma nova rodada de disputa por capacidade de produção, rendimento, desempenho e contratos de fornecimento.
Para fabricantes de aceleradores e operadores de data centers, essa competição pode ser positiva. Uma base mais ampla de fornecedores tende a reduzir a dependência de uma única empresa e pode ajudar clientes a garantir capacidade suficiente diante do crescimento acelerado da demanda.
Ao mesmo tempo, fabricar HBM em escala exige investimentos elevados, processos avançados de empilhamento e integração e capacidade de atender requisitos rigorosos de desempenho. Por isso, ganhar participação em HBM não é apenas uma questão de produzir mais memória, mas de conseguir entregar produtos compatíveis com as exigências dos aceleradores de última geração.
A Samsung mostrou no segundo trimestre que está avançando rapidamente. A SK Hynix ainda lidera, enquanto a Micron permanece como uma terceira força relevante. Com a transição para HBM4 se acelerando na segunda metade de 2026, a disputa entre as três gigantes deverá se tornar ainda mais importante para o futuro da infraestrutura de IA.
